דלג לתוכן המרכזי
מכון יהלומים ישראלי
the israel diamond industry logo

תחזית כריית היהלומים לשנת 2021: אופטימיות זהירה מאוד

השאלה המרכזית: כמה מהר תתאושש התעשייה מהקורונה
מכרה היהלומים ליקובונג
צילום: Firestone Diamonds

כריית היהלומים העולמית ירדה אשתקד ב-20% לעומת 2019, והסתכמה ב-111 מיליון קרט, כך מעריכה חברת הייעוץ הבינלאומית ביין אנד קומפני (Bain & Company). גם אנליסט היהלומים פול זימניסקי (Paul Zimnisky) מסר הערכה דומה, של 113 מיליון קרט. השאלה שמטרידה כעת את הגורמים המעורבים היא – כמה מהר תתאושש תעשיית היהלומים ממשבר הקורונה? בחודש פברואר-מרץ 2021, מפיקות יהלומים רבות פרסמו את נתוני 2020, ותחזית לשנת 2021. על בסיס נתונים אלו, אפשר לנסות ולהבין את מצבן הנוכחי של חברות הכרייה, הממלאות תפקיד מרכז בתעשיית היהלומים. 

אלרוסה

בשנת 2020, חברת הכרייה הרוסית צמצמה את הפקת היהלומים ב-22% בחישוב שנתי, ל-30 מיליון קרט. החברה בין כה תכננה לצמצם את הפקת היהלומים, אולם בשיעור של 11% בלבד, כך שתסתכם ב-34.2 מיליון קרט. יעד ההפקה ירד בחודש מאי 2020, בשל צמצום פעילות עם פרוץ מגפת הקורונה. בתחזית האחרונה שמסרה אלרוסה במרץ 2021, נמסר כי החברה מתכננת להגדיל מעט את הפקת היהלומים ב-2021 ל-31.5 מיליון קרט. ענקית הכרייה הרוסית מתכננת גם להגדיל את השקעות ההון שלה במהלך 2021, בקרוב לפי 1.5. 

 

אלרוסה רוסיה כריית יהלומים
צילום:Alrosa

מכירות יהלומי הגלם של אלרוסה רשמה ב-2020 ירידה שנתית של 19% במונחי שווי (2.652 מיליארד דולר), ושל 4% במונחי משקל (32.1 מיליון קרט). גם נתוני המכירות בינואר 2021 היו מעודדים. 

דה בירס

דה בירס (De Beers), המתחרה העיקרית של אלרוסה, צמצמה את הפקת היהלומים ב-2020 בשיעור דומה של 19.4%, ל-25.1 מיליון קרט. הסיבה העיקרית לכך הייתה הסגרים שהוטלו בזמן הקורונה בדרום אפריקה. ב-2021 דה בירס מתכננת להגביר את קצב הכרייה ל-32-34 מיליון קרט, ולעקוף את אלרוסה. במהלך 2020, מכירות יהלומי הגלם של דה בירס ירדו ב-30% במונחי שווי (2.8 מיליארד דולר) וב-27% במונחי משקל (21.4 מיליון קרט). 

 

דה בירס מכרה יהלומים
צילום: De Beers

נתוני המכירות בתחילת 2021 מעוררים אופטימיות, לאחר שבסייט הראשון (18-22 בינואר) נמכרו יהלומי גלם בשווי 663 מיליון דולר, עלייה של 20% לעומת הסייט הראשון של 2020, ובסייט השני (22-26 בפברואר) הסתכמו המכירות ב-550 מיליון דולר (נתון לא סופי), עלייה של 55% לעומת הסייט המקביל אשתקד. 

ריו טינטו

האירוע המרכזי בשנה החולפת עבור ריו טינטו (Rio Tinto), ועבור תעשיית היהלומים כולה, היה סגירתו של מכרה ארגייל (Argyle) באוסטרליה, בנובמבר 2020. מכרה ארגייל החל לפעול בשנת 1983, והיה בשנים האחרונות מכרה היהלומים הגדול בעולם. בסך הכול, המכרה הפיק 865 מיליון קרט יהלומי גלם, כולל יהלומי פנסי ורודים נדירים. בשנת 2020, ריו טינטו הפיקה 14.7 מיליון קרט, ירידה של 14% לעומת 2019.

 

יהלומים ורודים ארגייל אוסטרליה
צילום: Rio Tinto

לצד מכרה ארגייל, ריו טינטו היא גם הבעלים של 60% במכרה דיאביק (Diavik) הקנדי, שנותר נכס היהלומים היחיד של החברה. בשנת 2021, ריו טינטו צופה להפיק 3 עד 3.8 מיליון קרט יהלומים. בקצב ההפקה הנוכחי, הרזרבות בדיאביק יספיקו ל-3.5-4 שנים נוספות. סביר להניח כי ב-2025, ריו טינטו תעזוב את תעשיית היהלומים, כפי שעשתה לפניה BHP Billiton.

דומיניון

חברת דומיניון (Dominion) היא הבעלים של 40% הנותרים במכרה דיאביק. בחודש אפריל 2020, החברה הגישה בקשה לפשיטת רגל. בפברואר 2021, דומיניון מכרה את הנכס השני שלה, מכרה אקאטי (Ekati), לחברת Arctic Canadian Diamond, וצמצמה את חובה.

 

מכרה יהלומים אקטי קנדה
צילום: newscast

מכרה אקאטי הפסיק לפעול במרץ 2020, בשל התפשטות מגפת הקורונה. בינואר 2021, הפקת היהלומים התחדשה. בשנת 2021, חברת Arctic צופה להפיק בו 4.5 מיליון קרט, ולהגדיל את ההפקה השנתית ל-5 מיליון קרט ב-2022. 

פטרה

חברת היהלומים פטרה (Petra), המפיקה יהלומים בדרום אפריקה וטנזניה, טרם פרסמה את נתוני סיכום השנה, כך שניתן רק להעריך כי במהלך 2020, החברה הפיקה כ-3.5 מיליון קרט יהלומים. פטרה התמודדה אשתקד עם קשיים משמעותיים, והצליחה לשרוד בשל ארגון מחדש מוצלח. עם זאת, החברה זהירה מאוד בתחזיות הפיתוח לשנת 2021, ועלולה להיתקל בבעיות פיננסיות נוספות. פטרה טרם פרסמה תחזיות לשנת 2021. 

מאונטן פרובינס

חברת מאונטן פרובינס (Mountain Province) הקנדית היא הבעלים של 49% ממכרה גאצ’ו קיו (Gahcho Kué), בשותפות עם דה בירס. בשנת 2020, חלקה בהפקת היהלומים במכרה הסתכם ב-3.2 מיליון קרט, ירידה שנתית של 4%. למרות העלייה בביקוש ליהלומים, מאונטן פרובינס טרם פרסמה את תחזיות ההפקה לשנת 2021, בשל הפסקת הכרייה במכרה למשך 3 שבועות בפברואר, בגלל מגפת הקורונה.

סטורנווי

מכרה יהלומים נוסף בקנדה, רנארד (Renard), אשר בבעלותה של חברת היהלומים סטורנווי (Stornoway), עבר למצב של שימור ואחזקה בין החודשים מרץ וספטמבר 2020. למרות שהרשויות התירו לחברה לחדש את הכרייה, המכרה טרם נפתח מחדש, בשל ההאטה בשוק היהלומים העולמי.

 

יהלומים במשקל 4 ו-6 קרט מארובת הקימברליט רנרד 3
צילום: Stornoway Diamond Corporation

לוקרה

חברת היהלומים לוקרה (Lucara), המפעילה את מכרה קארווה (Karowe) בבוצוואנה, הפיקה בשנה שעברה 381,700 קרט יהלומי גלם, ירידה שנתית של 12%. בשנת 2021, לוקרה צופה להפיק פחות יהלומים – בין 340-370 אלף קרט. נפח המכירות הצפוי מעט גבוה יותר, ועומד על 350-390 אלף קרט. במרבץ קארווה נכרים יהלומים בגדלים מיוחדים (מעל 10.8 קרט), ובשנה שעברה הופקו בו 34 יהלומים במשקל 100 קרט ומעלה, כולל יהלומי גלם במשקל 998 קרט ו-549 קרט.

 

לוקרה יהלום 998 קרט
צילום: Lucara

בתוך כך, מכירות היהלומים של לוקרה רשמו ב-2020 ירידה שנתית של 35% ל-125.3 מיליון דולר, ומחירם הממוצע של יהלומי הגלם הנכרים בו ירד ב-28% ל-335 דולר לקרט.

ג’ם

חברת היהלומים ג’ם (Gem), המתמקדת אף היא ביהלומים גדולים, הפיקה בשנה שעברה 100,800 קרט במכרה היהלומים לטסנג (Letseng) בלסוטו – ירידה שנתית של 12%. מעניין לציין כי 2020 הייתה שנת שיא במספר היהלומים הגדולים שהפיקה החברה: 762 יהלומי גלם במשקל 10 קרט ומעלה, כולל 16 יהלומים שמשקלם מעל 100 קרט. המחיר הממוצע שהשיגה עמד על 1,908 דולר לקרט – עלייה של 16.5% לעומת המחיר הממוצע ב-2019. במהלך 2021, החברה מתכננת להגדיל את הפקת היהלומים ל-123-127 אלף קרט.

 

יהלום 442 קרט לטסנג לסוטו
צילום: Gem Diamonds

סיכום

צירוף הנתונים מצביע על מגמה חיובית מאוד. על פי התחזית שמסרו מפיקות היהלומים, נפח הכרייה עשוי לגדול ב-2021 בשיעור של 2.5%.

כריית יהלומים עולמית 2021
מקור: Rough & Polished

עם זאת, במקרה שהתחזיות האופטימיות של דה בירס או Arctic Canadian לא יתגשמו, נפח כריית היהלומים השנתי עשוי להשתוות לשנה הקודמת, או אפילו לרדת. 

 

באופן כללי, ניתן לתאר את הסנטימנט בסוף הרבעון הראשון של 2021 כ”אופטימיות זהירה מאוד”. הסבירות להתגשמות התחזיות ב”מציאות החדשה”, ותחזיות חיוביות במיוחד, גבוהה יחסית – וזה לא צפוי להשתנות בטווח הקצר והבינוני.

 

מאת אנסטסיה סמולניקובה, אנליסטית ב-IPEM. פורסם ב-Rough&Polished

עוד מאמרים שיעניינו אותך

אינסטגרם

קבלו מאיתנו עדכונים חמים

תודה על רישומך